Обоснование эффективности строительства систем водоотведения.
Чистый оборотный капитал объединяет текущие активы (сумма товарно-материальных запасов, быстрореализуемых ценных бумаг, оплаченной заранее продукции, счетов к получению наличности) за вычетом краткосрочных обязательств (до 1 года)
Чистый оборотный капитал (ЧОК) образует существенную часть первоначальных капитальных вложений, необходимых для инвестиционного проекта, поскольку это требуется для финансирования работы предприятия.
При определении ЧОК для предприятия водоотведения учитывается:
· необходимость создания запаса материально-технических ресурсов для обеспечения непрерывности процесса производства в размере 20% стоимости реагентов;
· резерв на покрытие дебиторской задолженности в размере 15% от выручки реализации услуг;
· кредиторская задолженность должна быть равна 0(высокая платежная дисциплина).
ЧОК = 20% Среаг. + 15% Ц = 0,2 * 51,3 + 0,15* 37767 = 5678,31 тыс.руб.
Таблица №32 Требуемый объем капитальных вложений и источники их финансирования.
|
Показатели | Всего |
в том числе | |
|
на строительство |
на формирование ЧОК | ||
| Всего капитальных вложений |
453148 |
447469,7 |
5678,31 |
|
из них по источника финансирования | |||
|
собственные средства(20%) |
90629,6 |
84951,29 |
5678,31 |
|
государственное кредитование(80%) |
362518,4 |
362518,4 | |
Государственный кредит берем из бюджета субъекта РФ в размере 80% стоимости строительства сроком на 8 лет под льготную ставку 10% годовых. Таблица №33 Схема погашения кредита
|
Годы |
№ |
Государственный кредит | ||
|
сумма долга |
Погашение | |||
|
в процентах |
основная сумма долга | |||
|
2002 |
1 |
108755,5 | ||
|
2003 |
2 |
449522,8 | ||
|
2004 |
3 |
494475,1 |
49447,5 |
61809,39 |
|
2005 |
4 |
432665,7 |
43266,6 |
61809,39 |
|
2006 |
5 |
370856,3 |
37085,6 |
61809,39 |
|
2007 |
6 |
309046,9 |
30904,7 |
61809,39 |
|
2028 |
7 |
247237,5 |
24723,8 |
61809,39 |
|
2009 |
8 |
185428,2 |
18542,8 |
61809,39 |
|
2010 |
9 |
123618,8 |
12361,9 |
61809,39 |
|
2011 |
10 |
61809,39 |
6180,9 |
61809,39 |